市场预计欧洲央行将在周四举行的四月会议上将利率维持在历史最高水平，但欧央行行长拉加德可能会讨论通胀数据和六月降息的可能性。美联储（Fed）今年可能会推迟宽松周期，原因是经济强劲和通胀出现上行意外。欧洲央行坚持独立制定政策，但美联储和欧洲央行之间的利率政策分歧可能会对欧元（EUR）造成一定的抛售压力。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报105.18，日内下跌0.01%。在3月份重磅的劳动力市场报告和火热的通胀数据之后，美联储官员可能会开始发出信号，他们需要经济降温的额外证据。从这个意义上说，美国国债收益率可能会继续上升，这将有利于美元。技术上，日线图上的技术指标反映出买家正在获得动力。相对强弱指数（RSI）处于正斜率，远在正区域内，暗示潜在的看涨力量。移动平均收敛散度 （MACD） 紧随其后，绿色柱线上升，进一步验证了徘徊在 DXY 上的积极情绪。
1、美国3月消费者物价涨幅超预期，或促使美联储将首次降息推迟到9月
美国3月消费者物价涨幅超过预期，因汽油价格和租房继续上涨，数据促使金融市场预计美联储将推迟至9月再降息。消费者物价数据连续第三个月表现强劲也表明，1月和2月通胀回升并不能像大多数经济学家所认为的那样完全归因于企业年初涨价。
上周公布的数显示，3月美国就业增长加速，失业率从2月的3.9%下降到3.8%。生活成本顽固持于高位，这将给11月5日的美国总统大选造成很大影响。尽管如此，报告中也有一些希望的迹象，比如超市食品价格持平，机动车价格下降，让商品通缩的情况再现。
2、美联储会议纪要：美联储担心通胀放缓进展已停滞
根据周三公布的会议记录，“一些”决策者在美联储3月19-20日的会议上甚至提出了这样一种可能性，即当前5.25%-5.50%的政策利率“比所希望的限制性要少，这可能会增加总需求的动能，并给通胀带来上升压力”，这种逻辑可能会被用来为再次加息辩护。
在那次会议上发布的预测显示，没有任何政策制定者打算提高政策利率，而且为期两天的会议是在股价创历史新高、市场利率下降的背景下召开的。但会议纪录中的评论反映了美联储官员们正在应对的复杂局面，他们正在争论哪一个的风险更大，是货币政策长期过紧而损害经济，还是联储过早放宽政策而无法使通胀率回到2%的目标？
利率期货显示，美联储5月份维持利率不变的概率为96.8%，6月份维持利率不变的概率已经升至81.1%，7月份维持利率不变的概率升至55.1%，而9月份降息的概率也仅68.6%。
3、今日市场重磅前瞻
本交易日需要留有中国3月份CPI数据的表现，关注欧洲央行利率决议，关注美国初请失业金人数变动和3月份PPI数据表现，关注美联储官员讲话，关注中东地缘局势的相关消息。
目前来看，在中东局势进一步恶化前，金价存在近一半回调风险，分别关注2320和2300附近支撑，但考虑到地缘局势的担忧情绪仍存，金价料将受到逢低买盘的支撑，这将限制金价的短线下跌空间，盘中警惕多空来回拉锯的可能性。
机构观点
1、渣打预计美联储今年只会降息两次
在周三公布的美国核心消费者价格指数高于预期后，渣打的策略师现在预计美联储今年只会降息两次，而不是四次。渣打全球G-10外汇研究主管Steve Englander周三在报告中写道，该行预测美联储在2024年将降息两次、每次25个基点，预计降息可能会在7月启动。Englander写道：“3月份核心和超级核心数据的高企增加了通胀被证明比美联储想象的更难抑制的可能性，我们已经推迟了对首次降息的预期，但也看到顽固的通胀将问题从‘何时’转向‘是否’的可能性在增大”。
2、高盛预计美联储将从7月份开始降息 而不是6月
CPI数据后，高盛走在投行前面调整预期，预计美联储首次降息将在7月，而非6月。此前1月份，高盛预计美联储将从3月开始降息，今年一共料降息五次。2月初美联储会议后，高盛将美联储首次降息推迟至五月，继续预计今年有5次降息。2月下旬，高盛不再预期美联储在5月降息，并预计今年将有四次降息。3月，高盛表示，美联储6月份降息近在咫尺，5月份的降息似乎不在考虑范围之内，预计今年将降息三次，而不是四次。
3、植田和男否认日元大幅贬值可能迫使其加息
日本央行行长植田和男周三表示，央行在制定货币政策时不会直接对汇率走势做出反应，否认了市场关于日元大幅贬值可能迫使其加息的猜测。他称，日元疲软可能会推高进口价格，但仅此一点不会引发加息，加息的关键是这种价格上行压力是否会影响更广泛的通胀和工资增长。如果存在工资和通胀上升幅度超过预期、并将趋势通胀推高至2%以上的风险，可能需要考虑改变货币政策。
