国诚股市学院：半导体行业估值合理  市场有望修复

IC设计：新品发布与应用结构优化有望在周期波动中实现增长。存储芯片华邦电/旺宏/南亚科6月同比增速分别为2.1%/8.4%/-31.5%。主控芯片联发科6月同比增长6.9%；瑞昱同比增长2%。MCU盛群/新唐/松翰6月同比增速分别为-13.3%/3.5%/-33.6%。高速传输芯片谱瑞/信骅/威锋电子6月同比增速分别为42.6%/53.7%/-9.8%。模拟芯片方面需求分化，硅力杰6月实现营收21.86亿台币，同比增长23.3%，致新6月实现营收6.8亿台币，同比下降16%。显示驱动芯片方面，消费性电子产品需求疲软，联咏/敦泰/聚积6月实现营收81.6/10.8/2.11亿台币，同比增速分别为-29.5%/-43.7%/-27.1%。射频芯片方面，相关厂商表现持续走低，稳懋/宏捷科/立积分别实现营收15.9/2.04/2.76亿台币，同比增速分别为-22.6%/-48.6%/-48%。

　　功率器件：新能源需求持续向好，展望下半年IGBT价格或进一步提升。茂硅/杰力/富鼎/强茂6月分别实现营收1.92/2.36/3.98/12亿台币，同比增速分别为14.9%/-5.6%/10.6%/-3.2%。碳化硅方面，5G基建与车用工控等需求续强，汉磊与嘉晶6月分别实现营收7.64亿台币与5.17亿台币，同比增长26.5%与20.4%。

　　代工封测：产能维持高位，高速运算/车用需求推动增长。台积电/联电/力积电6月分别实现营收1759/248/71亿台币，同比增长18.4%/43.2%/36.5%。封测方面，日月光/京元电/力成6月分别实现营收580/32.3/80.9亿台币，同比增长33.9%/63.3%/14.6%。

相关个股：

瑞芯微：作为AIoT行业龙芯片设计龙头公司，瑞芯微主要产品智能应用处理器芯片，是SoC芯片的一种，属系统级的超大规模数字IC。在AIoT的百行百业中，公司选择以机器视觉和汽车电子作为公司AIoT的核心支柱产业。 2021年，瑞芯微推出高端智能视觉处理器RK3588，并启动研发新一代智能视觉处理器项目，定位于机器视觉规模最大的主流赛道。去年1月公司推出了首颗通过AEC-Q100车用可靠性标准测试的芯片RK3358M，目前已经在认证的过程中，即将在2022年上半年完成AEC-Q100测试；另外，新款高性能处理器RK3588也将进入汽车电子领域，针对高性能智能座舱的应用。瑞芯微机器视觉处理器也已在不同种类汽车的DMS、DVR系统中得到应用。目前，公司已形成高中低多档次、不同性能的车用处理器解决方案，涵盖乘用车、商用车等领域的应用。

远望谷： 远望谷是RFID（射频识别技术）和物联网技术解决方案供应商， 公司主营聚焦铁路、图书、零售三大业务，同时大力开拓文旅、资产管理、电力行业、医疗、烟酒防伪及其他新兴行业RFID物联网垂直应用领域市场，为客户提供高性能的RFID技术。公司拟筹划收购标的企业主营业务为研发、生产、销售电力安全产品。公司希望通过此次收购，利用标的企业已有的市场渠道资源，通过销售渠道协同，拓展公司RFID技术和产品在电力行业的应用。