基本消息面
周三（6月22日），美元指数在104.43附近窄幅震荡，市场普遍等待晚间美联储主席鲍威尔的国会证词。美元兑日元在24年高点附近徘徊，守住了隔夜大部分涨幅，隔夜日元大跌创近24年新低，因日本央行的超宽松货币政策与决心扑灭通胀大火的激进美联储形成鲜明对比。
美元兑日元周二（6月21日）大涨1.18%，刷新了1998年10月以来高点至136.70。今年以来日元兑美元已经贬值18%以上。
瑞穗银行高级经济学家Colin Asher表示，日元走势似乎主要是由资金流驱动的。
Asher指出，“美元突破了135.60日元的旧高点，并触发了止损指令，使其突破了136.0大关，甚至更高。”
他补充说，“理由与上周和前一周以及再前一周的理由相同：日本央行将是10国集团(G10)中最后一个加息的国家，美联储正在加快升息步伐，而且收益率差扩大。”
日本央行上周五粉碎了任何改变政策的预期，继续与其他主要央行背道而驰，独自致力于超宽松货币环境，受此影响，日元进一步走低。
日本央行一直在加大购债力度，努力将10年期公债收益率保持在0-0.25%的目标范围内。但是，尽管做出了努力，收益率仍然处于该目标区间的上限 。
早些时候，日本首相岸田文雄表示，日本央行应维持超宽松货币政策，这实际上为抛售日元开了绿灯。
欧元兑日元周二也大涨1.38，最高触及143.98，为6月10日以来新高，6月9日欧元兑日元曾刷新逾七年高点至144.24。
由于日本央行的鸽派政策立场与全球政策制定者的普遍鹰派立场相左，日元兑美元的跌幅超过了其他主要货币。
其他货币方面，美元指数变化不大，报104.41，但总体上受到支撑，因预期美联储将在7月会议上大幅加息。
里奇蒙联储主席巴尔金(Thomas Barkin)周二为美联储鹰派言论添砖加瓦，称美联储主席鲍威尔关于7月加息50或75个基点的指引是“合理的”。
周二盘中美元一度承压，因此前数据显示，美国5月成屋销售降至两年最低，因为房价跃升至历史新高，首次突破40万美元大关，且抵押贷款利率进一步上升，将首次购房者挤出市场。
另一方面，欧元上涨0.2%，盘中最高触及1.0581，收报1.0532美元。此前欧洲央行执委连恩表示，欧洲央行将在7月会议上加息25个基点，但9月加息的幅度仍有待决定，这表明有可能加息50个基点。
英镑兑美元上涨0.25%，收报1.2274 ，受助于英国央行决策者的鹰派言论。
英国央行首席经济学家皮尔(Huw Pill)周二表示，央行需要进一步加息，以抑制急剧上升的通胀。
英国央行首席经济学家Huw Pill在ICAEW主办的网络活动中表示，英国央行准备在必要时采取“更加积极”的行动。通胀势头有自己进行下去的风险，停止第二轮效应至关重要
不过Pill表示，加息仍需要12-18个月才能见效，并且不可能抵消能源价格上涨的冲击。
Pill重申了通胀而非汇率是英国央行的目标，央行正在艰难得权衡取舍。
基本面利空因素
1.美元指数波动不大，但总体上受到支撑，因预期美联储将在7月会议上大幅加息。
2.英镑兑美元上涨0.4%，报1.2290美元 ，受助于英国央行决策者的鹰派言论。英国央行首席经济学家皮尔(Huw Pill)周二表示，央行需要进一步加息，以抑制急剧上升的通胀。
基本面利多因素
1.美元兑日元周二暴涨至1998年10月以来最高，因日本央行的超宽松货币政策与决心扑灭通胀大火的激进美联储形成鲜明对比。
2.美元兑日元涨至136.455的24年新高，延续今年的涨势，今年以来日元已经贬值18%以上。瑞穗银行高级经济学家Colin Asher表示，日元走势似乎主要是由资金流驱动的。
机构观点汇总
渣打：若金融环境继续收紧 美元有进一步上涨5%的空间
①渣打策略师Steve Englander表示，如果金融环境在美联储加息背景下收紧地足够，美元有进一步上涨多达5%的空间。
②担任该行全球G-10外汇研究和北美宏观策略主管的Englander表示，美元指数过去12个月上涨了超过10%，且接近2020年初以来的最高水平，其表现与过去一年的金融状况“紧密相连”。
③美元上涨背景下，美债收益率受到通胀忧虑、有关美联储对此可能反应的预期影响而飙升。借贷成本的上涨，以及经济增长预期的弱化，也损害了风险较高的资产，提振了例如美元等相对安全资产的吸引力。
④“由于股票价格、金融状况的其他驱动因素和美元正在对同样的经济和货币政策预期做出反应，因此在金融状况、股票价格和美元之间最有可能存在联合相关性，”Englander表示。“我们假设，这种紧密的关系在这个周期中会继续保持。即使它不太可能长期维持，但似乎可以合理地假设，它会是未来几个月的基准情景。”
⑤Englander指出，彭博美元指数自去年7月以来大幅上涨之际，伴随着彭博金融状况指数收紧2.5个点。他认为，金融状况指标再上升1.2个点，将使该指数达到1998年以来的最紧，将意味着美元会进一步上涨5%。美国国债收益率周二再度走高，10年期收益率一度攀升9个基点至3.31%。
⑥当然，这种观点基于金融状况会继续收紧的假设。如果市场和美联储都低估了经济的下行势头，且金融环境出现了意料之外的放松，那么Englander认为美元可能会下跌5%--如果因为市场仓位而加剧走势，那么美元跌幅可能更大。
“末日博士”鲁比尼：日元若进一步下跌10％ 将触发日本央行调整政策
①因预见2008年金融危机而闻名的“末日博士”鲁比尼称，日元若进一步下跌10％，将足以触发日本央行调整政策。
②这位Roubini Macro Associates的首席执行官周二在卡塔尔经济论坛上接受电视采访时表示，由于日本央行和美联储之间的鸽鹰政策差异，日元将继续下跌。他说，这将导致通胀问题，并促使日本央行放弃零利率政策和收益率曲线控制。
③“如果到远高于140的水平，日本央行就不得不改变政策，收益率曲线控制首当其冲，”鲁比尼称。“所以我认为日元如果再跌10％，意味着政策会发生变化。”
④鲁比尼表示，虽然市场上有人猜测官方会进行干预以遏制日元跌势，但若央行不转变政策，这将无济于事。
⑤他说，“如果在日本央行不调整货币政策的情况下进行外汇干预，这种干预不足以阻止日元下跌”
桥水亿万富豪创始人达利欧认为降通胀将付出巨大代价
①达利欧周二在领英上写道，那种认为美联储加息“后一旦让通胀受控情况就会再好起来”的想法“天真且与经济机制的运作方式不一致”。
②桥水亿万富豪创始人达利欧说，虽然收紧货币政策会导致消费者支出减少从而降低通胀，但这不会改善形势。他还写道：“这只是将人们因为通胀受到的压榨部分变成了降低购买力的压榨。”
③“美联储没有任何办法在不造成经济疲软的情况下应对通胀，” 达利欧在结论中写道，“从长远来看，美联储可能会以滞涨的形式走出一条中间路线，” 他还说。
高盛上调美国发生经济衰退的几率，并下调其GDP的预估
①高盛的经济学家警告，美国发生经济衰退的风险增加了，并下调了对其GDP增长的预估。
②高盛经济学家周一在一篇研究报告中写道，他们现在认为，美国明年进入衰退的几率为30%。
③此前为15%，如果能够在第一年避免陷入衰退，则第二年进入衰退的有条件几率为25%。这意味着未来两年的累积几率为 48%，此前的估计为35%。
④以Jan Hatzius为首的经济学家在报告中写道，美国衰退的风险更高，且更提前了。 主要原因是其基线增长路径现在走低了，而且他们越来越担心，如果能源价格进一步上涨，即使经济活动急剧放缓，美联储也将不得不针对偏高的总体通胀和消费者通胀预期做出有力回应。
⑤为了平息生活成本的飙升，美联储上周加快了紧缩行动，实施了自1994年以来幅度最大的加息。尽管很多人以当前与1960年代和1970年代相提并论，但高盛经济学家表示，如今的工资增长和高通胀预期不像当时那样根深蒂固。
⑥尽管经济学家们维持对第二季度增长2.8% 的预估值，但他们下调今年第三季度至2023年第一季度的预估值，现在预测这些季度将分别增长1.75%、0.75%和1%。
隔夜市场盘点
周二，现货黄金震荡下行，最终收跌0.29%，报1833.03美元/盎司；现货白银在欧盘时段走高，美盘时段回吐部分涨幅，最终收涨0.51%，报21.69美元/盎司。
美元指数在欧盘时段一度跌破104关口，美盘时段收回部分失地，收跌0.067%，报104.44；10年期美国国债收益率高开震荡，目前仍维持在3.2%上方。
原油延续窄幅震荡走势，WTI原油收涨0.74%，报112.02美元/桶；布伦特原油收涨0.31%，报115.62美元/桶。
股市方面，美股三大股指集体收高，道指收涨2.15%，纳指涨2.51%，中概股全线走强，纳斯达克中国金龙指数涨4.91%，新能源汽车股造好，蔚来涨超9%，小鹏、理想涨超7%。欧股普遍上涨，德国DAX30指数收涨0.22%，报13295.06点；英国富时100指数收涨0.56%，报7161.87点；欧洲斯托克50指数收涨0.71%，报3494.35点。港股香港恒生指数收涨1.87%，报21559.59点；香港恒生科技指数收涨2.21%，报4760.14点。
加密货币大幅上行后小幅回调，比特币大幅上行，美盘时段则有所回落；以太坊跟随比特币走势，仍处1100关口上方。
国际要闻
1、美联储巴尔金：7月会议上加息50个基点或75个基点是合适的
2024年FOMC票委巴尔金在讲话中称，从现在到7月会议期间，他关注的是实际通胀和预期。通胀下降得越快，美联储在紧缩性政策上做得就越少。7月会议上加息50个基点或75个基点在其看来是合理的，并希望美联储能够软着陆。他还认为，将加息幅度上调至75个基点来应对最近的通胀似乎是明智的。在正确的时机，不要被美联储最近的指导“束缚”，要灵活。
2、俄副外长：欧盟国家持续向乌克兰提供武器的做法不可接受
据俄外交部官网消息，俄罗斯副外长鲁坚科会见欧盟驻俄罗斯大使马库斯·埃德雷尔。俄方表示，欧盟国家持续向乌克兰提供武器的做法不可接受，这些武器被用于炮击顿巴斯地区的民用基础设施，造成包括儿童在内的平民死亡，而欧盟完全忽视这些事实。
3、乌克兰：俄军或于26日前攻占卢甘斯克地区全境
乌克兰国家通讯社20日援引乌国防部副部长安娜·马利亚尔的话报道说，俄军作战任务是大概在26日前攻占卢甘斯克地区全境，北顿涅茨克市的决定性战斗正在进行。乌通社当天还援引卢甘斯克地区军事行政长官谢尔盖·盖代的话报道说，北顿涅茨克市和利西昌斯克市周围多个村庄正在发生战斗，乌军已失去对北顿涅茨克市附近梅托基恩村的控制。
4、立陶宛对加里宁格勒的过境限制扩大到汽车运输
据卫星通讯社从地区政府新闻处获悉，立陶宛当局对货运过境的限制也适用于汽车货运运输。此前立陶宛铁路公司已通知加里宁格勒铁路公司，将从6月18日起停止一些受欧盟制裁的货物的过境运输。加里宁格勒州长安东？阿里汉诺夫表示，石油产品仍继续通过立陶宛过境运往加里宁格勒州，8月10日前不会限制它们的运输。
5、俄罗斯考虑修改国家贵金属和宝石储备销售管理规定
在俄乌冲突背景下，俄罗斯政府和议会有意修改国家贵金属和宝石库存的销售和管理规定。根据政府文件网站，俄罗斯财政部本周提议将该国一部分的黄金和宝石放入特别储备，可在战时取用。如果方案获得通过，总统就将有更大的权力来决定如何处置这些储备。
6、俄两家银行已暂停外汇转账服务
据俄新社当地时间21日报道，俄罗斯联邦储蓄银行和俄罗斯外贸银行已暂停向其他银行进行外汇转账的服务。据介绍，银行客户即使要向俄罗斯国内其他银行转账也必须首先将账户内的外币兑换成卢布。目前俄罗斯联邦储蓄银行手机客户端已将外汇转账选项删除。
7、美媒：美舰艇穿过霍尔木兹海峡时与伊朗军方快艇“险些相撞”
据美国《华盛顿邮报》20日报道，一名美军匿名官员称，美国“热风”号巡逻舰和“查克托县”号高速运输舰当天穿过霍尔木兹海峡时，与伊朗伊斯兰革命卫队3艘快速攻击艇发生“险些相撞事故”。一艘伊朗快速攻击艇迎面驶向“热风”号巡逻舰，在后者发出警告信号后改变航向。
8、IEF：即使俄乌冲突刺激市场，2022年石油投资也不会复苏
国际能源论坛（IEF）表示，在生产商应对俄乌冲突导致的通胀飙升和价格波动之际，今年全球石油投资将停滞不前，甚至可能下降。由于供应安全的不确定性刺激了市场，油价在2月份军事行动开始后已经上涨。与此同时，欧佩克+在增产方面行动迟缓，一些成员国也在政治抗议中努力恢复产量。此外，能源项目成本上升以及供应链问题加大了采购设备的难度，可能会抑制（能源）投资。根据IEF的数据，对石油的投资将连续第三年低于2019年的4410亿美元，危及未来的能源安全。
9、科威特国家石油公司CEO：科威特可以开采更多的石油
昨日，科威特国家石油公司CEO表示，科威特已经踏出了海上勘探的第一步，第一个海上钻井平台已经抵达并将很快开钻。科威特致力于投资以满足市场未来对石油日益增长的需求。如果有需要，科威特可以开采更多的石油。
10、欧洲央行管委Kazimir：负利率在9月份一定会成为历史
昨日，欧洲央行管委Kazimir表示，预计欧洲央行将在7月和9月加息。负利率在9月份一定会成为历史，9月加息50个基点“极有可能”。欧洲央行另外一位管委雷恩也表示，9月份加息幅度非常有可能超过25个基点，且欧洲央行将在9月后可能继续逐步加息。
11、澳洲联储主席洛威：7月份会加息25个基点或50个基点
澳洲联储主席洛威表示，现在预计CPI通胀将在第四季度达到7%左右的峰值，然后下降。澳洲联储委员会承诺采取必要措施将通胀率恢复到2%到3%的目标。另外，澳洲联储在6月份的会议上讨论了加息25个基点或50个基点的问题，下个月也会如此。受此影响，隔夜指数掉期定价澳洲联储在7月加息50个基点，预期加息75个基点的概率减少。
12、马斯克、鲁比尼、高盛齐声警告美国经济衰退风险升高
马斯克周二表示，经济衰退在某个时刻是不可避免的。至于短期内是否会到来，他认为概率比较大。高盛经济学家们下调了美国经济增长预测，并警告称，经济衰退的风险正在上升。高盛团队预计，未来一年经济陷入衰退的概率为30％，高于之前的15％；如果第一年得以避免，第二年衰退的概率为25％。这意味着未来两年累计概率为48％，高于之前的35％。Roubini Macro Associates CEO鲁比尼也表示，他预计美国经济将在年底前陷入衰退。
国内要闻
1、李克强：落实夏播面积，确保秋粮丰收
李克强在河北考察时说，总体看今年全国小麦比去年增产，丰收已成定局。这给人们吃了定心丸，为全年粮食稳产打下基础，对稳物价至关重要。保持经济运行在合理区间，重要指标是稳就业稳物价，粮食和能源是稳物价基本支撑。小麦丰收保障了中国自身需求和粮食市场稳定，一定意义上也是对全球粮食市场稳定作贡献。
2、十三届全国人大常委会第三十五次会议在京举行
十三届全国人大常委会第三十五次会议21日下午在北京人民大会堂举行第一次全体会议。会议分别听取了关于体育法修订草案、黑土地保护法草案、反垄断法修正草案、全国人大常委会议事规则修正草案审议结果的报告。宪法和法律委员会认为上述4项草案已比较成熟，建议提请本次常委会会议审议通过。
3、电信网络诈骗法草案二审：拓展涉诈“资金链”监测对象 情节严重可吊销营业执照
反电信网络诈骗法草案二审稿今天提请十三届全国人大常委会第三十五次会议审议。二审稿拟进一步拓展涉电信网络诈骗“资金链”治理。草案强化了对相关违法行为的处罚力度，有“未建立健全反电信网络诈骗内部控制机制或者未有效落实机制，经有关主管部门提出整改要求，拒不整改的”等情形，且情节严重的，可处以吊销相关业务许可证或者吊销营业执照。
4、5、商务部新闻发言人就美国实施涉疆产品全面禁令发表谈话
商务部表示，美方应立即停止政治操弄和歪曲攻击，立即停止侵害新疆各族群众权益，立即撤销全部涉疆制裁打压措施。中方将采取必要行动，坚决维护国家主权、安全和发展利益，坚决维护新疆各族人民的合法权益。在当前世界经济面临高通胀、低增长的形势下，希望美方多做有利于产业链供应链稳定和经济复苏的事，为深化经贸合作创造条件。
商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文与中国美国商会会员企业代表举行视频座谈
据商务部网站，6月16日，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文与中国美国商会主席华刚林以及150多家商会会员企业代表举行视频座谈。王受文强调，习近平主席指出，中美经贸关系本质是互利双赢。商务部赞赏中国美国商会就处理中美经贸关系提出务实建议，愿与美国在华企业共同应对新冠疫情等带来的挑战，推动中美经贸关系行稳致远。
6、教育部：免试就近入学和“公民同招”政策全面落实
昨天，教育部基础教育司司长吕玉刚介绍，十年来，义务教育招生入学改革不断深化，免试就近入学和“公民同招”政策全面落实，跨区域考试掐尖、举办“占坑班”、收取“赞助费”等违规招生行为得到全面规范，择校热大幅降温，入学机会更加公平；健全“两为主、两纳入、以居住证为主要依据”的进城务工人员随迁子女入学政策，保障平等接受义务教育权利，2021年义务教育阶段进城务工人员随迁子女在公办学校就读和享受政府购买民办学校学位服务的占比达到90.9%。
7、澳门宣布未来3天继续关闭非紧急服务公共部门
根据新冠病毒肺炎疫情发展，以及澳门全区核酸检测结果，为减少人员不必要聚集，降低病毒传播风险，《澳门特别行政区公报》21日刊登行政长官批示，决定于2022年6月22日至24日继续关闭澳门特别行政区提供非紧急服务的公共部门，提供紧急及必需服务的部门除外。澳门特区政府呼吁提供非紧急服务的商户在上述期间内暂停营业，餐厅不设堂食，只提供外卖服务。
8、中国房地产业协会：房地产纾困项目与金融机构对接商洽会于7月26-27日在杭州召开
6月21日，中国房地产业协会发布关于召开“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”的通知。通知显示，为贯彻国务院扎实稳住经济的一揽子政策措施，尽力解决房地产项目纾困过程中的急迫困难，中国房地产业协会与浙江省房地产业协会商定，于2022年7月26-27日在杭州市联合主办“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”。
9、美媒：遭受美国制裁后，中国芯片行业增速比全球任何地方都快
据外媒报道，美国实施一系列限制措施后，中国的芯片行业增长速度比世界上任何其他地方都要快。外媒整理的数据显示，平均而言，在过去四个季度中，每个季度里世界上增长最快的20家芯片行业公司有19家来自中国，而去年同期的这一数据为8家企业。报道称，这些中国芯片行业公司的收入增长速度是阿斯麦等全球知名半导体企业的数倍。
10、个人养老金或可通过券商购买金融产品 多家头部券商试点
据悉，多家头部券商或被确定为首批试点机构之一。若进展顺利，则意味着个人养老金可以通过券商系统买卖理财、基金等金融产品。据悉，目前已有多家券商写了试点方案。根据规定，个人养老金每人每年的上限是1.2万元。
风险预警
稍后7:50，日本央行将公布4月货币政策会议纪要，届时可关注日本央行对日本利率以及YCC的看法。
21:30，美联储主席鲍威尔在参议院银行委员会就半年度货币政策报告做证词陈述，市场将在其言论中寻找美联储下半年货币政策方向。此前，鲍威尔称加息75个基点不是常态。
另外，次日00:50，2023年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯就美国经济前景发表讲话。在上个月，埃文斯预计在7月或9月的FOMC会议上将讨论过渡到25个基点的加息。而如今通胀高企，市场将关注其加息态度是否会发生改变。
次日01:30，2023年FOMC票委哈克和2024年FOMC票委巴尔金参加关于宏观经济前景的讨论。此前哈克认为美联储依然能够软着陆，巴尔金则表示，7月会议上加息50个基点或75个基点在其看来是合理的。
今日重点财经数据与事件
07:50 日本央行公布4月货币政策会议纪要
14:00 英国5月CPI及零售物价指数月率
20:30 加拿大5月CPI月率
21:30 美联储主席鲍威尔做证词陈述
次日00:50 美联储埃文斯发表讲话
次日01:30 美联储哈克与巴尔金参加讨论
次日04:30 美国至6月17日当周API原油库存
