金融市场维持动荡,聚焦下周美联储决议

今日外汇市场走势分析

  周五亚盘，美元指数反弹，欧元/美元重新回归 1.1000 下方，而英镑/美元维持在1.3100下方。消息面上，美国周四公布消费者物价指数(CPI)年增7.9%，高于市场预期，并达近40年最大涨幅。市场认为，在俄乌战争推升大宗商品价格之下，未来几个月通胀将进一步加速。俄乌谈判方面，俄罗斯和乌克兰外交部长周四于土耳其举行会谈，未能就停火与人道走廊达成协议。

  俄罗斯和乌克兰之间展开第四轮和谈突然结束，没有就停火或人道主义走廊达成协议。西方各国对俄罗斯的国际制裁不断加大，但俄罗斯继十五日未出现撤军的迹象。

  欧洲央行宣布利率决议。欧央行宣布维持利率不变，符合市场预期。但欧央行行长拉加德公布资产购买计划面临一个转折点，该计划现在定于今年三季度结束。资产购买计划规模将在4月达到400亿欧元，5月达到300亿欧元，6月达到200亿欧元。

  欧央行行长拉加德指出，莫斯科入侵乌克兰对欧洲来说是一个分水岭，现在经济存在新的下行风险，重申他们“将在我们的职责范围内尽一切努力追求价格稳定”。央行下调欧元区经济增长预期。

  美国公布2 月消费者物价指数，年率录得 7.9% 符合预期，录得 40 年来的最高水平。这一消息打压美股，而美股已经受到地缘政治动荡的影响。美股收盘前仍处于下跌当中，但成功收复早盘跌幅的一半。

  日内重点关注：美国3月密歇根大学消费者信心指数初值、周六2:00公布美国截至3月11日当周全美钻井总数、周六4:30美国商品期货交易委员会（CFTC）公布周度持仓报告。

  主要货币走势预测

  欧元：欧元/美元回落，现交投于1.0990，涨幅0.03%，昨日欧元走低，在G-10货币中表现最差；在欧洲央行政策会议之后一度上涨0.4％；欧元隐含波动率曲线向下倾斜，直至一年期；1个月期隐含波动率报10.4％，1年期报7.8％左右。欧洲央行决策者出人意料决定加速货币刺激措施的退出，表明该行目前更关注创纪录的通胀，而不是经济增长面临的威胁。欧洲央行行长拉加德说，发生在乌克兰的战争是一个重大的通胀上行风险，尤其是对能源价格而言。欧元遭受双重打击：欧洲央行仍然是相对鸽派－成长明显较弱－通胀上升，市场真正开始消化在美元和欧元之间的利差。技术上，就目前而言，欧元似乎保持在相对接近1.1050左右的水平。支撑位在1.1025，更重要的支持是1.10水平，然后是1.0950。1.1090 - 00上方的阻力位是1.1150。

  英镑：英镑/美元自日内高点回落，现交投于1.3088附近，涨幅0050%，昨日因美元走高，英镑/美元回调走低。交易员正难以将该货币对推至阻力位上方，阻力位是去年的低点1.3160-70区域。如果广泛的乐观情绪回归，可能会以俄罗斯/乌克兰停火的新希望的形式出现，或者如果美国通胀数据意外下跌(伤害美元)，上行突破是有可能的。这将为英镑/美元向2月底/ 3月初的低点1.3270区域反弹打开大门。日内关注英国央行数据。技术上，英镑兑美元突破了已知支撑位1.3100，并仍有向1.2850区域下跌的风险，除非乌克兰冲突的不确定性消退，英镑兑美元才可能重新回到1.33上方。

  日元：美元/日元上涨。现交投于116.26附近，涨幅0.12%。美元兑日元走高，尽管股票价格因美国收益率上升而下跌。10年期国债收益率自2月25日以来首次突破2%，30年期国债收益率达到2.395%的峰值，为2021年5月以来的最高水平。美国周四公布的通胀数据显示，自1982年以来，通胀年率最高，为7.9%。尽管与市场的普遍预期一致，但通胀数据有助于稳定美联储(fed)进一步收紧政策的预期。技术上，美元/日元突破116.20，或进一步上涨，最初的目标是2022年的高点116.35。若跌回115.80下方，将缓解上行压力，暗示跌向20日简单移动均线115.35。

  今日外汇市场机构观点汇总

  1、中金公司：面对通胀，欧美央行或集体紧缩

  中金公司指出，周四公布的美国2月通胀率继续上升，CPI同比增速升至7.9%，核心CPI同比增速升至6.4%。通胀高企或将加快美联储货币紧缩的节奏。另一方面，周四欧央行召开议息会议，显著提高对2022年通胀的预测，并宣布将以更快速度结束购债计划（），为年底加息打开大门。在通胀高企的背景下，海外各大央行的政策空间已经非常狭窄，留给他们的选项或许只有一个，那就是加快货币紧缩，对抗通胀。

  2、高盛：预计澳大利亚央行将连续加息

  高盛经济学家提高了对澳洲联储加息的预期，称“通胀大幅超标”将迫使其在8月加息并在9月再次加息。澳洲联邦银行（CBA）等机构预计6月加息。高盛此前曾预测只在11月有一次加息。Andrew Boak等高盛经济学家预计，俄罗斯在乌克兰开展军事行动引发的油价飙升以及与澳大利亚东部海岸地区重大洪灾相关的干扰因素，将使整体CPI同比增幅到2022年6月达到5.3％。相比之下，澳洲联储在特别军事行动发生前公布的预测为3.75％。