深圳国诚投资：注意！发现一个新机会

深圳国诚投资：注意！发现一个新机会

深圳国诚投资解读：市场今天情绪不是太高，高景气赛道过于安静，之前说了，高景气赛道是人气指标，它们涨市场信心就比较充足。低迷的情绪从市场表现也能看出，防御性的消费品种在表现，药、酒行情回归，资金流入比较明显。主航道受阻，游资盯上次新股，出现明显的涨停效应。

之前的主线因何回调？还是消息的扰动。有消息称多地暂缓屋顶光伏发电项目上马，有的申报过剩远超电网消纳；并且昨天情绪龙头晶澳科技被量化基金减持，引发业内基金经理吐槽，也这也印证了之前老魏说的，很多头部基金重仓新能源，此时有量化基金砸场，所以其他基金尽力跳出来指责。现在看只是一个量化基金筹码松动，并不能代表基金不看好这个行业。

深圳国诚投资认为：总体来看板块轮动加速，热点持续性较差，个股涨跌参半，沪深两市成交额超1.2万亿元，连续第24个交易日突破万亿，相比昨天小幅收窄。截止收盘，沪指涨0.1%，深成指跌0.12%，创业板指跌0.4%。北向资金全天净买入近24亿元，为连续第4个交易日净买入。

深圳国诚投资：盘中金融三驾马车出动，拉了一把指数，但是3600就像一根高压线，市场动用这么多权重也仅是摸了一下，随即立马收回，创业板更是委屈，还没尝到翻红的乐趣就被打了下来，这种反复诱多还会有。

目前指数已经逼近前高，出现反复很正常，从盘面看，指数已经突破60日线，均线整理后出现多头发散趋势，重心还在上移。机会都是磨出来的，趋势不变就没有问题。随着年底躁动行情的到来，在政策触底温和利好经济且宽信用的背景下，万亿元成交量成为“新常态”，局部性机会层出不穷，现在蓄力越多，反弹的时候力度也会越大。

这个时候要看远做近，看高做低：

趋势向上这是远，短期临近压力平台会有反复风险这是近，既然有反复在仓位和操作风格上就不要过于激进。

高景气的新能源产业链这是高，也是市场情绪的指标，这些品种动市场信心就会足。但是操作上还是找低的做，不管是差跌还是高位回调，低位才有性价比，安全边际也会高，比如之前说的大消费中的药、酒，军工、半导体，也包括这两天反复说的无人驾驶和核电。面对日内涨跌，节奏不能乱。

高景气行业机会还在，只是挖掘难度较大，需要从更加细化领域去找，老魏这两天就在研究IGBT。IGBT属于功率器件核心赛道，是电子装置中电能转换与电路控制的核心器件，应用领域非常广泛，主要用于电动车、光伏、工控、家电等领域。预计今年国内需求约200亿元；受益于新能源需求爆发，未来4年有望保持20%以上的复合增速。

关注它的主要原因还是看好新能源车的未来，现在一线城市蓝牌紧张的局面正在向二线城市扩散，牌照问题能带动部分新能源渗透率提升，这是趋势。而新能源汽车的电力系统中，功率IGBT价值占比达52%；其中关键部件逆变器，主要用到的半导体芯片就是IGBT。

能够支撑IGBT持续发展有两个因素，一个是国产替代，一个是行业红利。尽管这个材料如此重要，但国产化率只有20%，长期被美日国家垄断，现在用于制造IGBT的8英寸/12英寸圆晶国内也能生产，这种垄断局面已经逐步被打破。同时，其下游厂商正在加速发展快车道，政策、资金都在倾斜，对IGBT需求也会逐渐增加。