新能源车核心观点及投资建议
8月1日，工信部、国家发改委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》（以下简称“《方案》”）。《方案》中的重点任务中提出“大力发展循环经济”，“加强再生资源循环利用”是其主要的行动之一。《方案》的行动中明确了“推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设”。我们认为，新能源汽车动力电池回收利用体系的建设将增强回收白名单企业竞争力，动力电池回收行业发展有望加速。我国目前动力电池回收存在电池种类多样、非白名单回收企业众多、回收价格高企等问题。随着体系的建设和完善，动力电池回收行业门槛将逐步提高，白名单企业竞争力及其优势有望凸显，电池标准有望逐步统一。建议关注拥有动力电池回收技术以及执照的企业。
光伏、风电核心观点及投资建议
从短期来看，进入2022年，风电产业密集扩产，扩张步伐匆匆，风机大型化趋势显著，产业整体成本有望继续下降，风电景气度有望提升。从中长期看，风电是实现“碳中和”的能源替代形式之一，风电行业前景广阔，具备长期成长空间。同时，海上风电是解决东部沿海地区发电不足与用电负荷之间的矛盾的关键。
8月2日，根据国家能源局2022年三季度网上新闻发布会文字实录，第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目已经全面开工建设，第二批基地项目清单也已经印发；加大协调力度推进“三交九直”特高压工程前期工作，白鹤滩—江苏特高压直流工程竣工投产，张北—胜利特高压交流工程已具备核准条件；中俄东线南段安平—泰安段提前贯通。加快推进充电基础设施建设，1—6月全国新增130万台充电桩，是去年同期的3.8倍。统筹推进加氢网络建设，截至6月底全国已建成加氢站超270座，今年上半年能源领域投资完成额同比增长15.9%。我们认为，风光大基地建设稳步推进，新能源消纳配套设施建设持续加速。第二批风光大基地项目清单印发，新能源装机需求进一步确立。“三交九直”特高压工程加速，将逐步完善新能源供给消纳体系。新增充电桩数量同比高增，用户侧消纳能力进一步提升。
相关个股：
广汽集团（601238）：公司是国内产业链最为完整、产业布局最为优化的汽车集团之一。在智能网联、纯电和混动领域不断突破，持续进化，自主+合资共振，新车周期向上！同时伴随着多项鼓励汽车消费政策相继落地，将进一步释放购车需求，汽车市场有望持续回升。
通威股份（600438）：公司是全球高纯晶硅龙头企业及全球领先的晶硅电池生产企业.自2020年年底开始，光伏产业硅料价格随着下游需求带动，一路上行并在高位维持至今。硅料价格高企将大幅增厚公司业绩，在下游硅片产能投放超预期的情境下，硅料供需仍将维持偏紧状态，预计今年年内硅料价格将维持高位。在光伏产业整体高景气度带动下，预计公司今年将延续一季度盈利水平，实现业绩高增长。
以上涉及个股仅作为教学案例，不构成投资建议，仅供参考学习。
参考文献：2022年08月08日 东亚前海证券 新能源配套消纳设施建设加速，动力电池回收体系建设进行时——行业周报
