基本消息面
北京时间6月29日，美元指数微跌，目前交投于附近104.46附近。周二美元攀升，欧元走低，之前欧洲央行行长拉加德没有对央行的政策前景提出新的见解。
人们普遍预计欧洲央行将追随全球其他央行在7月加息，以遏制飙升的通胀，尽管经济学家对加息幅度存在分歧。
周二欧元兑美元尾盘下跌0.6%，至1.0502，最后收跌0.6%，报1.0517。之前拉加德表示，欧洲央行将逐步采取行动，但在中期通胀前景恶化的情况下可以选择采取果断行动，特别是在有迹象显示通胀预期脱锚的情况下。
道明证券驻纽约的高级外汇策略师Mazen Issa表示：“欧洲央行处境艰难，因为预计它将看到比很多同行看到的更严重的经济放缓。”Issa补充说，“欧洲央行能做多少是有内在限制的，特别是相对于美联储而言。”他指的是俄罗斯入侵乌克兰和欧元区的碎片化风险。
货币市场预计，到2023年中，欧洲央行累计加息约238个基点，而两周前的预期为约280个基点。
此外，由于对俄罗斯停止供应天然气的担忧加剧，欧元受到投资者抛盘和止损卖盘的打压。
美元指数本月稍早触及105.79的20年高点，周二美元指数收涨0.51%，报104.5125。
State Street的高级全球宏观策略师Marvin Loh说：“如果说有一个整体的主题，那就是在当前充满不确定性的时期，美元将会走强，我预计这种不确定性至少会持续到夏天，直到我们对通胀情况有了更好的认识。”
纽约联储主席威廉姆斯周二在接受采访时表示，到今年年底，利率“肯定”需要在3%-3.5%之间，但他预计美国不会出现经济衰退。
周二美元兑日元收涨0.49%，报136.124，得益于美国国债收益率上升和油价走高，汇率上看今年以来的高点136.71。
周二英镑兑美元收跌0.68%，报1.2181，因为欧元兑英镑上涨，而且之前有报道称Walgreens放弃剥离Boots业务。周二美元兑加元一度上涨逾0.1%至1.2893，得益于风险偏好恶化；受油价上涨超过1%影响，该汇率一度下跌0.5%至1.2818的低点，最后收涨0.02%，报1.2875。
基本面利空因素
1.美元周二攀升，尾盘上涨0.51%，State Street的高级全球宏观策略师Marvin Loh说，“如果说有一个整体的主题，那就是在当前充满不确定性的时期，美元将会走强，我预计这种不确定性至少会持续到夏天，直到我们对通胀情况有了更好的认识。”
基本面利多因素
1.纽约联储主席威廉姆斯周二在接受CNBC采访时表示，到今年年底，利率“肯定”需要在3%-3.5%之间，但他预计美国不会出现经济衰退。
2.纽约联储主席威廉姆斯和旧金山联储掌门Mary Daly周二都承认，必须给40年来最热的通胀降温，但也双双坚持认为软着陆仍有希望。
机构观点汇总
1.高盛：欧银鹰派预期将支撑欧元；
①高盛经济学家认为，在欧洲央行鹰派预期的背景下，欧元未来几周可能仍会受到支撑。高盛经济学家对今年下半年经济增长的预期低于普遍预期，且认为仍存在显著的天然气供应进一步中断的风险，这将把近期经济衰退的可能性推高至40%左右；
②但与此同时，在欧洲央行作出重大政策改变(即8年来首次退出负利率)之际，经济学家认为很难完全看空欧元
2.标普经济学家：预计美国经济今年将增长2.4%
①标普美国首席经济学家Beth Ann Bovino表示，预计美国经济今年将增长2.4%，但物价和利率的上涨可能会使美国经济在2023年陷入衰退；
②消费者弹性带来的经济势头可能会维持今年的经济稳定，但持续的高物价和激进的加息将对明年的经济增长构成压力。随着俄乌冲突加剧了供应链和物价压力，很难看到美国经济“毫发无损”地走出2023年。预计到2023年，美国GDP增速将放缓至1.6%，失业率将在明年底攀升至4.3%。
3.高盛：高收益新兴亚洲货币可能会继续下跌
①高盛包括Zach Pandl和Danny Suwanapruti在内的策略师表示，在外部金融恶化以及美联储收紧政策引发的避险情绪的影响下，高收益新兴亚洲货币可能会继续下跌；
②他们在一份研究报告中写道：“除了更广泛的新兴市场货币综合体外，菲律宾比索、印度卢比和印尼盾等高收益货币在6月也面临压力。在未来几周，我们预计这种压力将持续，在某些情况下可能会对我们的美元货币对预期构成上行风险。”
4.贝莱德押注欧洲央行的反碎片化工具取得成功
①贝莱德正押注于欧洲央行的抗碎片化工具取得成功。这家全球最大的资产管理公司预计，随着欧洲央行推出旨在防止欧元区债券息差出现无端波动的新工具，意大利和德国10年期国债的息差将缩小；
②贝莱德全球基本固定收益策略主管Marilyn Watson称，该公司已在该交易中获利了结，但已做好息差进一步收窄的准备。她表示：“如果欧洲央行真的在加强对欧洲外围国家债券利差的支撑，那么它确实会影响所有投资者看待欧洲资产的方式——包括我们在内。”“我们预计利差扩大将受到限制。”
5.摩根士丹利：在信贷领域需采取防御姿态
由于地缘政治和政策方面的担忧，我们主张在信贷领域采取防御姿态。我们认为，尽管目前的估值在很大程度上反映了货币政策的转变，但我们对它们是否完全反映了增长前景的风险持怀疑态度。预计欧洲的信贷息差将进一步扩大，鉴于较低质量的信贷对经济增长更为敏感，它们尤其容易受到冲击。欧元区外围国家政府债券波动加剧也是信贷面临的风险，任何经济溢出效应的程度都取决于欧洲央行计划中的反金融碎片化计划的可信度。
隔夜市场盘点
周二，现货黄金于美盘时段挑战1830美元关口失败后回吐此前所有涨幅，并由涨转跌，最终收跌0.16%，报1819.86美元/盎司；现货白银大幅下行，最终收跌1.33%，报20.86美元/盎司。
美元指数于美盘时段大幅上涨，并重回104关口上方，收涨0.539%，报104.52点；10年期美债收益率在美盘时段小幅下行，但仍位于3.173%的高点。
原油方面，两油延续涨势，WTI原油重回110美元关口上方，最终收涨1.45%，报113.73美元/桶；布伦特原油收涨2.24%，报117.28美元/桶。
美股三大股指高开低走，道指收跌1.56%，纳指收跌2.98%。明星科技股受挫，特斯拉收跌5%，苹果跌近3%。欧股普遍上涨，德国DAX30指数收涨0.35%，报13232.42点；英国富时100指数收涨0.97%，报7329.00点；欧洲斯托克50指数收涨0.30%，报3549.45点。港股恒指收涨0.85%，旅游、航空、餐饮股普遍上扬。携程集团收涨约17%，比亚迪电子收涨约12%，小米集团收涨约3%。
加密货币方面，比特币跌落21000美元，重回20000美元附近；以太坊于美盘时段大幅下挫，跌至1150美元附近。
国际要闻
1、美联储威廉姆斯：今年肯定需要把利率提高到3%-3.5%
FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯称，衰退不是他的基本预期。美国长期中性利率没有改变，仍然很低。这就是美联储今年、明年需要大幅加息的原因之一。联邦基金利率达到3.5%-4%是合理的，但下次会议是加息50个基点还是75个基点还需讨论。他还表示，今年肯定需要把利率提高到3%-3.5%。
2、美国禁止进口俄罗斯黄金
美国财政部周二在其网站上公告，美国发布了新一轮与俄罗斯有关的制裁措施，包括禁止进口俄罗斯黄金，并将矛头指向俄罗斯国有国防集团Rostec，以及包括莫斯科银行在内的多家银行。
3、美商务部：若国会不批芯片法案环球晶圆建厂计划或告吹
据外媒，美国商务部长吉娜·雷蒙多周一表示，她相信环球晶圆（Global Wafers）将落实其在得克萨斯州建立硅片工厂的计划，但前提是国会在8月休会期开始前通过对《美国芯片法案》的资助。如果国会不采取行动，这项交易或将告吹。
4、普京签署商品平行进口合法化相关法案
当地时间6月28日，俄罗斯总统普京签署了有关商品平行进口合法化的法案。该法案由俄罗斯政府提出，旨在授权政府确定不适用专属权利保护条款的商品，法案签署后未经权利持有人许可而进口商品的俄罗斯公司可以不承担可能的民事、行政和刑事责任。今年5月初，俄罗斯工贸部公布了50多类适用于平行进口的商品清单，其中包括植物、药物、肥皂、武器等多种不同类型的商品。
5、七国联合公报：考虑全面禁止运输俄罗斯海运石油服务
七国集团发布会后公报，重申坚定支持乌克兰，在石油问题上，其称将考虑全面禁止所有能够运输俄罗斯海运石油的服务，除非石油购买价格低于与合作伙伴商定的价格。 美国官员表示，美国将与非洲和拉丁美洲的石油消费国讨论俄罗斯石油价格上限问题。
6、若俄罗斯停止天然气供应，德国经济或萎缩12.7%
一个行业组织表示，如果俄罗斯完全关闭天然气供应，德国经济在今年剩余时间内可能萎缩12.7%。警告发布之际，欧洲最大经济体德国的消费者面临着严重能源短缺的前景。这种情况可能推动通胀进一步走高并重创经济。根据巴伐利亚工业协会的报告，损失的商品和服务业产出可能高达1930亿欧元（2040亿美元），并且可能失去多达560万个就业岗位，进而引发政治不稳。
7、5月欧佩克+减产执行率上升至256%
一位欧佩克+代表称，欧佩克+成员国5月份的原油日产量比它们的总产量目标低270万桶/日。该组织最大的石油生产国沙特的执行率为128%，第二大的生产国俄罗斯的执行率为383%。自2020年5月该组织开始减产以来，欧佩克+已比协议要求的产量少了5.62亿桶。
8、伊朗石油部长：美对伊朗高压制裁危及全球能源安全
当地时间6月28日，伊朗石油部长乌奇在社交媒体上发文表示，全球能源市场的动荡正在危及能源安全，并给所有该领域的进口商带来令人担忧的后果，尤其是在即将到来的冬季。乌奇认为，毫无疑问，造成这种情况的主要原因，是（美国）对拥有全球最大石油和天然气储量国家之一的伊朗实施高压制裁。
9、欧洲央行行长拉加德：重申7月将加息25个基点
欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行仍预计欧洲经济将正增长。她还重申了7月将加息25个基点。如果有必要，9月份的加息幅度会更大。如果前景存在不确定性，欧洲央行就要逐步采取行动，但必要时可以选择果断行动。
10、欧洲央行可能会抽走银行系统中的现金以抵消债券收益率上限计划
消息人士称，欧洲央行可能会从银行系统抽回现金，以抵消为限制负债累累的欧元区国家借贷成本而购买债券的行为。欧洲央行正在考虑将新的债券购买计划与拍卖相结合，在拍卖中，银行可以将现金存放在欧洲央行，获得比普通存款利率更优惠的利率。
11、燃料供应受限 斯里兰卡政府决定6月27日午夜至7月10日仅向基本服务提供燃料
当地时间6月27日，斯里兰卡内阁发言人班杜拉·古纳瓦德纳说，内阁已决定从6月27日午夜至7月10日仅向基本服务提供燃料，由于限制燃料供应，省际巴士也很可能会暂停。他还表示，政府已采取措施，从7月10日起不间断地供应燃油。斯里兰卡部长也表示，斯里兰卡将向产油国的公司开放燃料进口和零售市场，且斯里兰卡将选择那些可以进口燃料并在头几个月不需要从央行兑换外汇的公司。
12、日本政府再次呼吁居民节约用电
东京的电力危机昨日显示出缓解的迹象，但日本政府再次呼吁居民节约用电，因为预计本周将有更多炎热天气。尽管预计东京的电力供应不会像昨日那么紧张，但日本政府延长了对东京的建议，呼吁家庭和企业抑制用电，这为公用事业提供了缓解。虽然本周晚些时候更热的天气预计会增加东京电网的压力，但由于全国其他地区的发电都很强劲，东京不太可能面临停电。
国内要闻
1、李克强：以发展促就业、以就业保民生
李克强在座谈会上表示，就业稳是经济运行在合理区间的重要标志。当前稳经济一揽子政策措施正加快落地见效，经济总体有所恢复，但基础还不稳固，稳就业任务依然繁重。稳经济大盘政策很重要的是以保市场主体来稳就业。要继续落实各项政策，推动经济运行尽快回归正常轨道，以发展促就业、以就业保民生，尽快把失业率降下来、控制住。用改革的办法拓展市场化社会化就业渠道、增加就业岗位，实现可持续。
2、胡春华：中法两国应进一步加强贸易投资合作
法中委员会紫色晚宴于当地时间6月27日在法国巴黎举行。国务院副总理胡春华指出，中法互为重要经贸伙伴，两国应进一步加强贸易投资合作，持续深化大项目合作，不断培育新的合作增长点，把中法务实合作推向更高水平。
3、国家发改委：持续推动对外开放和稳外资各项政策措施落地
国家发改委副秘书长苏伟28日表示，下一步，国家发展改革委将持续推动对外开放和稳外资各项政策措施落地。一是修订扩大《鼓励外商投资产业目录》。我们将进一步扩大鼓励范围，引导外资投向制造业、生产性服务业等重点领域，以及中西部和东北等重点地区。二是推进重大外资项目。我们正在梳理各地外资项目储备情况，将适时推出新一批具有牵引带动作用的重大外资项目。
4、发改委印发《涉企违规收费专项整治行动方案》
通知提到，将专项整治乱收费、乱罚款、乱摊派，建立协同治理和联合惩戒机制，重点查处落实降费减负政策不到位、借疫情防控违规设立收费项目、不按要求执行国家和地方已出台惠企收费政策等行为，坚持对违法违规收费行为“零容忍”，切实减轻各类市场主体的不合理负担。
5、中国生态文明建设取得显着成效
6月28日上午10时，中宣部在新闻发布会上介绍，这十年，生态文明建设取得显着成效。“绿水青山就是金山银山”理念深入人心，生态文明制度体系基本形成。中国作出力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的庄严承诺，构建完成碳达峰碳中和“1+N”政策体系。大力推动产业绿色转型和能源结构调整，加快推进大型风电、光伏基地建设，目前，单位国内生产总值能耗累计下降约26.2%。
6、国家卫健委调整入境人员隔离管控时间
昨日，国家卫健委发布关于印发新型冠状病毒肺炎防控方案（第九版）的通知，通知内提到，将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”。
7、广东在13个地市设立自贸区联动发展区
6月28日，广东省政府新闻办举行广东自贸试验区联动发展区建设新闻发布会。广东省商务厅厅长、自贸办主任张劲松介绍，近期，广东省政府批准在广州、深圳、珠海、汕头、佛山、韶关、惠州、汕尾、东莞、中山、阳江、湛江、茂名13个地市设立广东自贸试验区联动发展区。
8、证监会将禁止内地投资者境外开设沪深股通账户买A股
中国证监会将禁止身处境外的内地投资者参与股票互联互通机制，包括不准开设沪深港通账户，以及不准通过此类账户交易A股。新规定下，这类存在已久的投资者和账户最终将被完全清退。新规将从2022年7月25日起实施，并设置一年的过渡期，对不同的内地投资者群体做出不同清退安排。
9、ETF纳入互联互通机制正式获批启动 深交所全力保障、蓄势待发
深交所和香港联交所昨日公告了首批深港通标的ETF名单，将于7月4日正式纳入深港通标的范围。其中，深股通ETF共30只，覆盖创业板ETF、沪深300ETF等核心宽基产品，以及生物科技ETF、芯片ETF、碳中和ETF等代表性行业主题产品，主要集中在先进制造、数字经济和绿色低碳等领域。港股通ETF共4只，包括盈富基金等股票ETF。
10、多家银行再发文停止智能投顾业务
招行、工行、中信等多家银行近期纷纷发布通知称，即将在本月底或下月初停止旗下智能投顾相关业务。多位业内人士表示，金融监管部门近期再度对部分银行总行进行了窗口指导，要求相关银行进一步贯彻去年底发布的《关于规范基金投资建议活动的通知》。亦有业内人士指出，预计未来监管部门针对相关监管细则明确后，智能投顾业务才会重启。
风险预警
18:30，2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特参加一个有关通胀预期的小组讨论。此前梅斯特表示，美国的通胀需要两年时间才能降至美联储2%的目标，但她并不预测会出现经济衰退。此外，晚些时候的23:30，她还将进行讲话。
20:30，美国将公布第一季度实际GDP年化季率、实际个人消费支出季率、核心PCE物价指数年化季率终值。此前6月份密歇根大学消费者信心显示，1年期通胀预期从5.4%下修至5.3%，5-10年通胀预期从3.3%下修至3.1%，投资者需要关注这些经济数据是否会进行大幅修正。
21:00，美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德、英国央行行长贝利以及国际清算银行总裁卡斯腾斯在欧洲央行论坛上发表讲话。投资者需要关注三国央行领导者对通胀的看法及其政策步伐。目前市场普遍预期美联储将在7月加息75个基点，欧洲央行将加息25个基点。
22:30，EIA将公布连续两周的原油库存，此前EIA已经“放三次鸽子”，投资者需要注意其原油库存是否会有重大变动。
次日1:05，2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德发表讲话。此前他曾在讲话中提到，想在今年利率将上调至3.5%。投资者需要关注其是否会在本次讲话中提出更为鹰派的呼声。
今日重点财经数据与事件
待定 第184届欧佩克大会举行
16:00 瑞士6月ZEW投资者信心指数
17:00 欧元区6月消费者信心指数终值
17:00 欧元区6月工业及经济景气指数
18:30 美联储梅斯特讨论通胀预期
20:00 德国6月CPI月率初值
20:30 英国央行行长贝利发表讲话
20:30 美国第一季度实际GDP年化季率终值
20:30 美国第一季度实际个人消费支出季率终值
20:30 美国第一季度核心PCE物价指数年化季率终值
21:00 美联储、欧洲央行、英国央行行长发表讲话
22:30 美国至6月24日当周EIA原油库存
22:30 美国至6月24日当周EIA战略石油储备库存
23:30 美联储梅斯特发表讲话
次日01:05 美联储布拉德发表讲话
