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2020年最全股指期货交易规则介绍

很多期货投资者会发现,期货手续费怎么会经常变动的呢?昨天明明还是收2块钱,今天怎么就会收3块钱呢?牛犇财经小编作为在期货行业从业多年的从业者,可以从两个方面来解析这种现象。…

很多期货投资者会发现,期货手续费怎么会经常变动的呢?昨天明明还是收2块钱,今天怎么就会收3块钱呢?牛犇财经小编作为在期货行业从业多年的从业者,可以从两个方面来解析这种现象。一方面是,期货手续有的品种是按照万分比收取的,例如螺纹钢、铁矿石、股指期货、国债期货、沪铜、沪锌、沪镍等等期货品种,这些品种的手续费随着价格的波动而波动,所以,手续费主要取决于您成交的价格,但是手续费比例是不变的(除非因特殊原因交易所调整手续费)。另一方面是,交易所临时调整手续费,一般来说,如果个别期货品种因短期波动大或者持仓量过大或者临近交割月,价格偏离实际基本面,交易所为限制短线过度炒作,会临时上调手续费,交易所上调手续费前会发出通知,所以期货投资者可以多关注这方面的信息。



股指期货是很多投资者除了买股票之外的另一种投资方式了,期货和股票一样都是一项有风险的投资。下面是银芝麻为大家整理的股指期货交易规则介绍,投资者只有了解清楚了规则之后,在进行交易的时候才能灵活的运用。

1、交易时间:开盘早十五分钟、收盘晚十五分钟

这样做的目的是帮助股票市场在期货市场中的信心,以及帮助投资者尽可能的降低风险,增加获利的机会。

2、百分之十的涨停板限制

股指期货每日价格的最大波动仅限于前一交易日结算价的百分之十左右,这种涨跌幅限制与股市和期货市场是一致的。不过,季度合约的波动性可能比近月合约的波动性更大,因此上市首日的季月合约的涨跌停幅度是基准价格的百分之二十。

3、保证金制度

保证金制度从最低交易保证金的百分之十上调至百分之十二,主要是为了确保单边市场下的保证金调整水平。因为买卖单一合约至少需要十五万的资金,可能会增加投资股指期货的风险,投资者在进行实际操作时应更加注重分析和研究。

4、期指交割日

期货合约的交割,应该通过现金交割,而不是实物交割,否则到期没有完成交割,反而会给投资带来损失。而期货交割日期是合约到期月的第3个星期5。

5、竞价交易

竞价主要是连续竞价和集合竞价。

6、信息公开

任何股指期货合约在挂牌交易之后,只要其交易后持仓量超过10,000手,那么就会被视为活跃月份合约,在交易日结束之后,会公布交易量以及持仓量前二十的买卖。

7、持仓限额

采取限额的目的是进一步加强风险控制,防止价格操作,维护股指期货交易市场的平衡。

8、强制减仓

当期货价格出现在同方向的连续涨停板的时候,可以采取强制减仓的措施来解决风险,确保投资的顺利运作。

9、套期保值

可分为期现套利和跨期套利,但为了提升套利保值的价值以及功能,提高其投资利润的效率,投资者可以在各种合约之间进行动态分配,避免因为合同到期而申请新的套期保值配额。

很多刚做期货的朋友,不太清楚期货保证金是怎么回事,什么意思,到底怎么计算的。现在将就期货保证金的一些概念,做一个详细的解答。

首先大家都知道,期货是一个杠杆的交易,所以就必须会涉及到保证金。举个例子,您买一只股票,股票的价格是10块钱一股,一手就是1000元,10手就是一万元,也就是您必须用10000元才能买这十手的股票,一分不能少。而假如有杠杆交易,杠杆的比例是10%,那么您只需要付出1000元,就能买价值一万的股票,而这个杠杆比例就是保证金。这个保证金比例越小,您付出的资金就越少,如果保证金是5%,那么只需要付出500元,就能买价值一万的股票。这个就是以小博大。同时,保证金比例越小,也就意味着杠杆越大,风险也就越大。比如一万的股票,下跌10%,您就是亏损了一千元,亏损率也就是10%,而如果是杠杆,1000元买一万元的股票,下跌10%,这1000元就全部亏完了,亏损率是100%。具体怎么选择,这个投资者的个性息息相关,有的投资者就喜欢以小博大,用最少的钱,放大杠杆;有比较稳健的投资者,往往也是选择适合自己的保证金比例,即能让资金得到充分利用,又能相对的防范风险。

明白了保证金的概念,我们再详细说一下期货保证金的构成。期货保证金是分两部分的,一部分是交易所的保证金,这个是底线;一部分是期货公司的保证金,期货保证金的保证金加在交易所的保证金上,就构成了整个保证金。公式就是:期货保证金=交易所的保证金+期货公司的保证金。以股指期货举个例子:股指的保证金,交易所的部分是10%,期货公司一般会加2个点,也就是2%,那么股指期货总共的保证金是12%,这个是比较容易理解的。

最后我们就来说一说保证金的计算。保证金计算有一个公式:当前价格×交易单位×保证金比例。还是以股指期货为例:当前的股指期货价格是3900,交易单位是300,保证金比例是12%,那么买一手股指期货的保证金,也就是需要支付的保证金为:3900×300×12%=140400元。其中我们需要注意的是,当前价格是时时变化的,交易单位是固定的,这个每个品种都可以查询到,保证金比例也是根据交易所的变化而变化的,所以总得保证金也是变化的。我们需要关注交易所发布保证金的变化。

上面说了保证金的构成,其中交易所的部分是不能减少的,而期货公司的部分却可以灵活的变化!比如上面的股指,交易所的部分是10%,期货公司部分的2%,有的期货公司可以只加1%,有的期货公司甚至不加,直接按照交易所的保证金来计算。如果只按照交易所的保证金标准,那么一手保证金就是3900×300×10%=117000,这就比12%的保证金少了两万多。所以很多投资者都喜欢这个较低的保证金比例。上面也说了保证金高低的优劣,各个投资者可以根据自己的实际情况来灵活的选择。

好了关于股指期货交易规则,今天就介绍到这里,喜欢牛犇财经网的朋友,记得在文章下面点赞喔!
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